Alexander Elder – Introdução
Creio que seja bastante interessante para todos que querem começarem a estudar Análise Técnica e fazer seus primeiros trades no mercado que entendam o conceito dos 3 Ms de Alexander Elder. Esse conceito é explicado em seu livro “Como se transformar em um operador e investidor de sucesso” (Trading For a Living) e explicita os três pilares que são a fundação para um trader de sucesso. Os três Ms são:
- Mind (Mente) : O Trader deve sempre estar com a cabeça fria e tranquilo para operar, seu comportamento deve ser o mesmo independente dos períodos de pânico ou euforia que o mercado passa. Só assim conseguirá resultados consistentes. Elder inclusive diz que caso algum evento externo lhe deixe deprimido, aborrecido ou angustiado (tipo morte ou doença de parente, término de namoro ou discussão em casa) você não deve operar.
- Méthod (Método): O trader de sucesso deve ter um método de operar. O estudo da análise técnica levará o trader a escolher o método que mais se adapte ao seu estilo.
- Money (Dinheiro): O trader de sucesso deve ter um forte Gerenciamento de Risco em suas estratégias. O trader deve limitar suas perdas evitando assim prejuízo relevantes. Só assim irá sobreviver ao mercado.
Neste vídeo explico um pouco mais sobre os 3Ms
Mind – Aprenda a controlar risco no Turfe

Ainda que Elder não estabelece uma ordem na curva de aprendizado desses 3 pilares, ele os explica na ordem acima. Por ser psicólogo de formação, é natural que dê uma boa ênfase ao aspecto psicológico do trading. Pessoalmente, gosto de abordar os 3 Ms de forma inversa.
A primeira coisa que o trader deve aprender é o gerenciamento de risco. O trader tem que se conscientizar que “trading” é uma coisa séria e que não deve perder mais dinheiro do que se propôs.
Os Bingos estão proibidos de funcionamento então vou tomar o Turfe com exemplo. Um trader antes de começar a operar deveria ir ao Turfe com a seguinte estratégia: O máximo que vou me permitir perder é R$ 100 por dia , assim como o máximo que vou me permitir ganhar é R$200. Quando isso acontecer vou para casa ou vou só ficar observando. Se, durante o mês tive perdas de R$ 500 é hora de se retirar e rever a estratégia que o levou a apostar em um determinado jóquei/cavalo. É claro que o trader não precisa ir ao turfe, pode entrar no seu home broker e fazer a mesma coisa, o importante aqui é só praticar o controle de risco.
Money – Defina o Seu Capital Operacional

Para um trader o capital operacional tem a importância que um capital de giro tem numa empresa, assim sendo, ele deve ser bem cuidado. O trader deve estabelecer quanto será seu prejuízo máximo por operação em relação a seu capital operacional (Elder fala em 2%), além disso é necessário estipular o prejuízo máximo mensal (Elder fala em 6%), uma vez que esse prejuízo é atingindo, a estratégia deve ser revista.
Method – O aprendizado e a importância de testar seus sistemas – Backtest
O primeiro passo para a obtenção do “método” citado por Elder é certamente o estudo da Análise Técnica, aqui vale o estudo via leitura de livros sobre o assunto (há centenas para todos os gostos) e a participação de cursos ministrados por especialistas no assunto. Fica a dica do site da ADVFN que tem vários cursos gratuitos em seu site , inclusive eles tem um auditório virtual onde vários especialistas dão palestras gratuitas sobre Análise Técnica.
Uma vez que o “candidato a trader” estudou chegou a hora de construir seu método e ai que entra um dos dos mais interessantes trabalhos da Análise Técnica, os Backtests.
Suponha que você descobriu uma combinação de formações gráfica/indicadroes que, segundo sua percepção, podem gerar bons resultados, é fundamental que o trader teste o seu sistema antes de utilizá-lo usando dados históricos para ver se , estatisticamente, funcionou no passado.
Os resultados desses testes dirão se vale a pena utilizar esse sistema. É bom frisar que resultados passados não significam que os mesmos vão ocorrer no futuro mas certamente o trader terá mais segurança em apostar numa estratégia que funcionou bem no passado.
Não vou entrar em detalhes de como fazer um backtest pois esse assunto é tão interessante que merce um post específico para ele mas coloco um exemplo de um teste abaixo:
Alexander Elder – No final das contas o psicológico importa sim
Uma vez que o trader já saiba gerenciar seu risco, tenha estudado as ferramentas da análise técnica, tenha desenhado sua estratégia e, finalmente, testado a mesma e visto que, estatisticamente, produziu resultados positivos. Chegou a hora de operar, ai vem a parte mais subjetiva de todo o processo pois o trader deverá seguir a risca a estratégia, isso significa não sair antes do trade antes do tempo, respeitar o “stop loss” no ponto que você definiu antes de entrar no trade, etc…Posso te garantir que é a fase mais difícil de todo o processo. Como segurar o seu ímpeto de apertar o botão vender quando se está no lucro e o preço ainda não chegou no alvo ou como fazer você apertar o botão “vender” quando chegou a hora?
O professor de Análise Técnica e trader Alexandre Wolvacz (Stormer) costuma dizer que o resultado financeiro de uma estratégia é consequência do trader executá-la “a perfeição”, assim sendo, devemos primeiramente no preocupar em executar a estratégia corretamente e depois olhar o resultado financeiro.
Sendo um pouco repetitivo sua mente deve estar voltada para a execução correta do trade, nada mais. Esqueça se o PIB da china caiu 0,5% ou se a taxa de desemprego da Espanha subiu 1%, execute seus trades de acordo com a estratégia, se está tendo prejuízo depois de 2 meses, admita que sua estratégia não está legal, estude mais e teste uma nova estratégia.
Alexander Elder – Conclusão
Os três “Ms” de Elder devem estar “entranhados” na cabeça de um trader independente do mercado que vai operar ou da estratégia vai utilizar. Os três Ms funcionam como os pilares de uma estrutura,se um pilar cair a estrutura cai também, se o trader deixar algum “M” para trás com certeza seu resultado será insatisfatório.
Um Abraço!
Christian
Foto de Shutterstock.com
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