Particularidades da previdência privada – Introdução

Agora começaremos a detalhar os produtos de previdência privada que o cidadão tem a sua disposição hoje no mercado, vamos nos limitar a explicar alguns produtos de entidades abertas pois os planos de previdência fechada tem suas regras específicas, mas podemos dizer que são parecidos com o produto PGBL das entidades abertas.

Antes de falar dos produtos é importante entender as particularidades da previdência privada em relação a um investimento comum.

Particularidades da previdência privada – Os Conceitos de “Acumulação” e “Benefício”

A ciclo de um plano de  previdência consiste em uma fase de acumulação onde se “acumula” patrimônio através de aportes mensais e extraordinários e a fase de concessão de benefício onde o cidadão começa a se “beneficiar” da fase de acumulação recebendo (baseado no que acumulou durante a vida) um valor todo mês podendo , no caso de previdência privada, resgatar o valor inteiro de vez.

Particularidades da previdência privada – Gerenciar seu futuro financeiro sozinho o não , eis a questão

O cidadão, que sabe tudo de investimentos e tem disciplina, pode montar uma carteira de investimentos misturando ativos de renda fixa e renda variável.

Pode também acompanhar a evolução do patrimônio utilizando planilhas excel ou broffice e fazer projeções para o futuro utilizando cenários otimistas e pessimistas.

Pode estipular, ao se aposentar, uma projeção conservadora (do tipo vou viver mais 50 anos) e calcular exatamente quanto poderei sacar todos mês para me manter até o fim da vida não se esquecendo da inflação. Além disso terá que “administrar” isso até o fim da sua vida.

Parece um pouco complicado ter que fazer todas essas tarefas, pois é justamente isso que os planos de previdência privada fazem por você, assim sendo, o cidadão não precisa se preocupar com nada, só em pagar religiosamente o plano de previdência durante o tempo acordado.

Particularidades da previdência privada – Os custos da previdência privada

Os planos de previdência privada tem duas taxas, a primeira é a taxa de administração que é equivalente a taxa de administração de um fundo qualquer no mercado, ela serve, no plano de previdência privada, para justamente remunerar o gestor da carteira de investimentos do plano.

A segunda taxa que é a de carregamento que serve para cobrir os custos com a operação do planos (benefícios, corretagem, dependentes,etc…), ela pode incidir no momento da aplicação (os planos de previdência associados a bancos geralmente trabalham assim) ou no momento do resgaste (os planos de seguradoras independentes e ligadas a corretoras de valores geralmente trabalham assim).

Independente da momento da cobrança, a taxa de carregamento é sempre sobre o valor aplicado, isso torna a cobrança somente no saque mais vantajosa para o investidor, pois o montante referente a essa taxa fica rendendo.

Exemplo:

Suponha um aplicação de R$ 10.000,00 com taxa de carregamento na entrada de 5% com juros anuais de 6% e saque num prazo de 5 anos e uma aplicação de mesmo valor, taxa, juros e prazo de saque só que com cobrança de taxa de carregamento na saída. No primeiro caso o valor do resgate seria de R$ 10.000,00 – (R$ 10.000,00 x 5%) x (1,05^5) = R$ 12.124,82. No segundo caso o valor do resgate seria de R$ 10.000,00 x (1,05^5) – (R$ 10.000,00 x 5%) = R$ 12.762,82 – 500 = R$ 12.262,00 , ou seja, um ganho de R$ 138,14.

Particularidades da previdência privada –  Os diferentes benefícios que a previdência pode oferecer

Há planos de previdência privadas para todos os gostos. Há os conservadores que só investem em renda fixa e os mais agressivos que podem investir até 49% em renda variável (ações), há planos com perfil por tempo de permanência (10, 20, 30 ou 40 anos) que adaptam os investimentos da carteira a esses prazos tentando otimizar a rentabilidade, enfim, opções não faltam ao cidadão.

Na hora de receber os benefícios há várias opções também, a diferença para um fundo normal é que, na previdência privada, no momento de começar a receber o benefício, deve-se decidir “como” recebê-lo ao contrário de um fundo onde você é responsável pelos resgates ao seu critério. Seguem algumas opções de recebimento.

– Resgate Total

– Benefício Vitalício: Neste caso o investidor terá uma renda até o fim da vida como na previdência oficial. Neste caso a seguradora descobre o seu benefício por um procedimento chamado calculo atuarial utilizando uma ferramenta chamada tábua de mortalidade que, de forma simplória, calcula o benefício baseado na probabilidade de uma pessoa falecer por idade e outros indicadores demográficos.

– Benefício Temporário (10, 20, 30, 40 ou até 50 anos): Neste caso, como o tempo é fixo o cálculo é mais simples. Ao final do prazo encerra-se o benefício, aqui é importante prestar atenção se o resíduo do patrimônio (se tiver) após o prazo se reverte para o cidadão.

– Benefício temporário com indicação de beneficiário: Neste produto, em caso de falecimento o valor restante não iria para o inventário e sim para o beneficiário.

– Benefício vitalicio com indicação do cônjuge e continuação para os filhos.

Há muitas outras opções que dependem da instituição que está lhe vendendo o plano. O cidadão só precisa decidir quando for se aposentar, no entanto, é importante ter e mente desde o início o seu desejo para o futuro e passar para a pessoa que está lhe apresentando o plano para que o calculo do aporte fique correto.

Particularidades da previdência privada – Conclusão

Os planos de previdência privadas são produtos mais sofisticados que o tradicionais fundos de investimento e são feitos para o cidadão só se preocupar em religiosamente poupar aquele valor por mês.

No próximo post começaremos a ver os tipos de previdência privada (PGBL, VGBL e FAPI), iniciaremos com o PGBL já que tem uma componente importantíssima que é o benefício fiscal.

Um Abraço!

Christian

Nota do Autor: Esse texto mostra facilidades de se investir em um plano de previdência privada, mas não é uma recomendação de aplicação no mesmo. Pessoalmente acho que, ao utilizar um plano de previdência privada, se paga caro pela indisciplina, falta de tempo e desconhecimento de outras alternativas de investimento. Com um pouco de conhecimento pode economizar muito utilizando os serviços de uma corretora de valores para aplicar no tesouro direto, em fundos com baixas taxas de administração e acumular ações de boas empresas. O Grande benefício da previdência privada é a isenção fiscal (que veremos no próximo post) mas ela não é aplicada a todos os cidadãos.