Introdução à Bolsa de Valores e o mercado de ações

Quando se trata do meio financeiro, todo mundo já ouviu falar sobre a queda ou alta da bolsa de valores, sobre a compra e venda de ações e também sobre a perda ou ganho de dinheiro.

Contudo, primeiramente é necessário entender o que são ações, como entrar nesse mercado e compreender como é o seu funcionamento. Então neste artigo você vai aprender:

• O que são ações;
• O que é governança corporativa;
• Porque se compra e se vende ações (relação empresa-investidor);
• CBLC – para garantir a segurança do sistema.

O que são Ações e Bolsa de Valores?

Ação é um pedaço, uma pequena parcela, a menor fração do capital social de uma empresa.  Se o capital social da empresa é R$20 mil, as ações podem ser divididas em 20 mil e cada ação  vai ter o valor de R$2. Resumindo, que compra as ações de uma empresa se torna sócio dela e com os investimentos realizados, obtém participação nos resultados da companhia.

Tipos de ações

As ações podem ser classificadas em dois tipos.

Ações ordinárias (ON) – conferem o direito de votar em assembleias realizadas na empresa a qual a ação foi adquirida.

Ações preferenciais (PN) – cede a preferência de receber os resultados ou no reembolso do capital (naturalmente depois das dívidas trabalhistas impostos, etc…) se a empresa for liquidada. Este tipo de ação não oferece ou restringe a participação em assembleias.

Dividendos

Se uma empresa está indo bem no mercado, ela divide o lucro com os compradores das ações dela, tal ato é denominado dividendo. O dividendo que corresponde à parcela de lucro dividida aos acionistas é proporcional à quantidade de ações aplicadas. A empresa deve partilhar ao menos 25% do lucro líquido ajustado.

Bolsas de Valores

A Bolsas de Valores são entidades de apoio que organizam o mercado de diversos ativos, principalmente ações. Nela você pode de forma eletrônica ou pela internet negociar ações, derivativos, commodities entre outros. No Brasil nossa única bolsa de valores é a BMFBovespa ainda que há iniciativas ainda não concretizadas de criação de outras bolsas. Nos Estados Unidos temos como principais bolsas a NYSE (New York Stock Exchange) e a NASDAQ

um conjunto enorme de ativos como Ações

Introdução à Governança corporativa

A governança corporativa é o governo de sociedades ou empresas. É a união de interesses, políticas, costumes, leis e instituições que decidem como uma empresa vai ser administrada ou controlada.

Atualmente as organizações possuem interesses externos, que são os credores, o comércio, os fornecedores, os clientes, os acionistas e todos aqueles que são afetados pelas práticas realizadas por uma corporação. Há também os interesses internos, que são os conselhos, administradores e os outros funcionários.

Na Bovespa, por exemplo, a governança corporativa se divide em dois níveis:

Nível 1

O Nível 1 designa o nível mais básico que foi elaborado pela Bovespa em relação aos melhores desempenhos de governança corporativa e a adesão é feita de forma voluntária pelas empresas que estão na lista da bolsa de valores.

Nível 2

Ao contrário do Nível 1, o Nível 2 apresenta mais exigências. O Nível 2 contém as regras do nível 1 e, além disso, as empresas são envolvidas em outras obrigações, com as melhores práticas de governança. As empresas têm obrigatoriedade de divulgar as demonstrações financeiras, os acordos padrões internacionais IFRS ou US GAAAP, garantir aos acionistas minoritários detentores de ações ordinárias com as mesmas condições dos controladores, quando existir a venda do controle da companhia e no mínimo 80% do valor obtido para os detentores de ações preferenciais.

Tag Along

Tag Along é o que vai garantir aos acionistas minoritários o direito de obter uma parcela do valor das ações que pertencem ao bloco de controle de uma empresa se porventura esta for vendida. A lei das Sociedades Anônimas garante o direito do acionista minoritário detentor de ações ordinárias receber no mínimo 80% do valor pago pelo controlador.

Novo Mercado

Com o objetivo de manter um bom relacionamento deste mercado de ações, entre vendedor e comprador, o Novo Mercado é um nível avançado da Bovespa. Ele visa proteger os direitos dos minoritários e garantir a transparência no mercado. No Novo Mercado as ações são obrigatoriamente ordinárias para garantir a participação dos acionistas na empresa.

Cartilhas da CVM

A CVM foi criada com a ideia de fiscalizar e regulamentar e desenvolver o mercado de valores mobiliários. A autarquia federal visa fortalecer esse mercado e proteger o pequeno investidor, garantindo que as leis sejam cumpridas nas mais variadas formas de investimento que são apresentadas e vendidas.

Para tanto, a CVM disponibiliza uma cartilha para estes investidores para que possam aprender a melhor escolher os investimentos que fazem e conhecer mais as pessoas que os vendem, evitando assim possíveis situações de fraudes.

Cursos da BM&FBovespa

A BM&FBovespa criou, com objetivo de ensinar como funciona o mercado de ações, cursos básicos que visam explicar o conceito e como se move este mercado. Em três módulos, o novo investidor que está interessado no mercado de ações pode adquirir uma base para saber como lidar com esta área. O aluno vai participar do curso online e ter a possibilidade de testar o que aprendeu durante as aulas em testes de múltipla escolha que se encontram no final de cada lição. Os módulos são: “Mercado de Ações”, “Mercado a Vista” e “Mercado de Opções”.

Por que vender e comprar ações?

O mercado, de um modo geral, funciona da seguinte forma: há alguém interessado em vender e há alguém interessado em comprar. No caso da compra e venda de ações não é diferente.

Em sua maioria, as empresas visam vender pequenas parcelas de suas ações para terceiros, porque têm vontade de aumentar a participação no mercado, ou seja, arrecadar mais, tornando-se mais competitivas.

Para vender mais, é necessário um investimento maior na empresa, para que a produção seja maior e consequentemente as vendas cresçam. Para isso, a empresa busca o referido investimento externo.

Por vezes, as companhias preferem não fazer empréstimos em um banco por conta dos juros altos que são cobrados. Assim, uma saída é vender parcelas de empresas, as ações, para obter recursos para o investimento que a empresa precisa. Esta saída se torna mais barata se comparada a um empréstimo bancário.

Já os compradores têm interesse em comprar ações porque querem aumentar a renda e aplicar, investir o dinheiro de forma haja um retorno bom e que seja maior do que os rendimentos de uma caderneta de poupança ou outro tipo de título, como renda fixa, por exemplo.

Investindo em ações é possível ter retorno financeiro com a divisão do rendimento da companhia a qual uma pessoa investiu e/ou também com a variação de preço da ação no mercado. Nos Estados Unidos a Apple é um exemplo de empresa que não distribuiu muitos dividendos ao longo de sua história mas a valorização de suas ações certamente deixaram muitos investidores milionários.

Outra vantagem bastante interessante de se comprar ações, tem a ver com a proteção contra inflação, uma vez que muitas delas aumentam seus preços de seus produtos de acordo com  índices divulgados. É o caso de telefônicas, elétricas e empresas de educação.Esse aumeneto de preços não necessariamente gera uma queda de demanda e, por conseguinte, aumenta os lucros da emprese e, consequentemente, seus dividendos.

Liquidação e riscos

A liquidação financeira se trata do pagamento do valor da operação (venda ou compra) pela empresa que representa o investidor. Em ações essa liquidação acontece no período de três dias (segundo a CBLC, a seguir em detalhes).

O que é CBLC?

CBLC é a sigla que designa a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. E ela quem zela e guarda todas as ações e títulos, compensações e liquidações de compras e vendas que foram realizadas no mercado da BM&FBovespa.

Antes da existência da CBLC, o que se via no Brasil era um mercado de ações ao portador, no qual papéis eram entregues para os investidores, diretamente.

A CBLC garante segurança ao investidor já que se uma corretora falir o mesmo não corre risco de perder seu patrimônio (a não ser que

Brasil no mercado de ações

Mesmo com o mercado de ações se aprofundando e a população brasileira procurando saber cada vez mais, o mercado nacional, se comparado aos estadunidenses ainda não está maduro.

Isso acontece, principalmente, porque boa parte das pessoas que participam do mercado não está preparada para lidar com os possíveis riscos que esta área apresenta. Nos EUA, investir faz parte da formação de grande parte das pessoas.

Para isso melhorar e o mercado de ações se mais aprimorado no Brasil, é necessário que os investidores aprendam com lições que deram errado, tanto no mercado interno quanto no externo. Só assim o resultado final de operações vai apresentar um cenário com bons resultados finais.

Conclusão

Nos próximos artigos continuaremos a explicar o funcionamento do mercado de ações e da bolsa de valores, acredito sinceramente que, independente do governo, empresas bem administradas tem condições de prosperar e é possível, em momentos de crise, aproveitar ótimas oportunidades. O mercado de ações é a forma mais rápida e fácil de você se tornar sócio de um negócio, além disso a liquidez proporcionada no mercado torna esse investimento bastante atraente.

Para aprofundar o conhecimento no mercado de ações sugiro aprender com o maior investidor pessoa físico do Brasil, Luiz Barsi Filho. Clique aqui e conheça o método que transformou Barsi num bilionário do mercado de ações.

Um forte abraço!

Christian