Por que as pessoas perdem dinheiro com Previdência Privada?
Olá! tudo Bem?
Seja bem vindo a continuação da série de artigos sobre previdência privada, no primeiro artigo falamos porque a previdência privada é tida por ser uma investimento ruim, se você não leu sugiro que leia (clique aqui) antes de continuar.
Quero agradecer os comentários postados por vocês, certamente ajudaram a enriquecer o conteúdo!
Primeiramente eu quero dizer que se você não está satisfeito ou acha que está perdendo dinheiro com sua previdência privada a culpa não é sua. Você provavelmente foi erroneamente orientado todo esse tempo.
No entanto, é sua responsabilidade mudar esse cenário. E poderá dar o primeiro passo com o que vou te mostrar neste artigo pois vamos falar os verdadeiros motivos pelos quais as pessoas perdem dinheiro com previdência privada.
Motivos pelos quais as pessoas perdem dinheiro com Previdência Privada
Por incrível que pareça, os motivos pelos quais as pessoas perdem dinheiro com Previdência Privada são muito semelhantes aos de qualquer outro investimento.
Falta de Objetivos Concretos
Ok, começou a sobrar um dinheiro na sua conta ou você não sabe o que fazer com ele.
Você vai na sua agência e o seu gerente lhe oferece um plano de previdência privada, você faz o plano e pensa, “Me livrei dessa responsabilidade, resolvi a questão do dinheiro que sobrou”, ou pensa assim “Garanti minha aposentadoria”.
É claro que este é um cenário hipotético e que talvez não reflita a sua realidade.
Mas é só para exemplificar como, as vezes, tomamos decisões sem uma meta.
Não há a menor possibilidade de você escolher corretamente um plano de previdência privada sem um objetivo concreto associado.
Além disso alguns de seus objetivos concretos devem levar em consideração a segurança financeira da sua família também.
Você pode pensar assim “Eu quero guardar para aposentadoria”. Esse é o que eu chamo de um objetivo “abstrato”.
Concreto é você entrar no detalhe, “viver” a sua meta.
Exemplo: Eu quero me aposentar aos 60 anos com uma renda de 15.000 reais por mês para poder curtir a vida, viajar e quem sabe levar meus netos para a Disney, ou para aquele resort de águas quentes no centro do país.
Isso que eu falei parece óbvio mas não é.
Na próxima vez que você fizer um investimento se pergunte se ele está associado a um objetivo concreto.
Porque quando você tiver um objetivo concreto você começará a se perguntar se aquela previdência ira lhe ajudar a atingir o objetivo.
Vamos criar um exemplo usando um personagem de nome Carlos.
O Carlos faz uma previdência privada sem saber quando precisará do dinheiro, ou simplesmente porque escutou que teria uma benefício fiscal.
Ele opta pelo modelo de tributação regressivo que reduz a alíquota de imposto de acordo com o tempo (começa em 35% em 2 anos de aplicação e vai até 10% a partir de 10 anos de aplicação).
Só que em 18 meses, ele se vê na necessidade de usar essa aplicação pois perdeu o emprego e precisa do dinheiro.
O Carlos não havia feito uma reserva de emergência em uma poupança, fundo DI ou tesouro direto SELIC.
Neste caso terá que optar entre tomar um empréstimo a juros altos ou sacar sua previdência com imposto de renda de 35%.
Se houvesse pelo menos optado pela tabela progressiva (cujo imposto incide sobre o valor do saque e não sobre o tempo aplicado) poderia sacar o dinheiro paulatinamente sem pagar quase nenhum imposto.
Novamente, é um caso hipotético mas ilustra o resultado negativo de uma decisão mal tomada.
Então a primeira dica que eu dou hoje é, antes de fazer sua Previdência Privada, escreva num caderno o seu objetivo concreto.
Sem um objetivo concreto você acaba caindo no segundo erro que é a…
Falta de Planejamento
A previdência privada tem regras complexas que podem ser otimizadas dependendo do prazo de seu investimento.
Como no exemplo acima do nosso colega Carlos. A pior coisa que pode acontecer com você é você investir numa previdência privada e precisar do dinheiro logo. Isso gera perdas enormes com taxas de carregamento e impostos, é prejuízo na certa.
Eu sustento a idéia de que a previdência privada é para o longo prazo. Caso contrário não há modelo que o torne lucrativo.
No exemplo do Carlos, vimos que uma das regras da previdência é o modelo de tributação regressivo onde a alíquota do do imposto de renda cai com o tempo. No modelo de tributação regressivo o imposto pode cair para 10% no longo prazo. Isso pode ser uma vantagem se você conseguir um plano com taxas atraentes (não é fácil mas não é impossível).
Alem disso, a medida que o patrimônio de seus planos de previdência vai aumentando a sua margem de negociação com a seguradora(ou banco) aumenta, afinal existe uma mecanismo chamado de portabilidade que coloca muito poder na mão do cliente. Sim, se não conseguir negociar taxas melhores, você pode trocar de seguradora. Há algumas regras mas elas de longe são impeditivas.
Se você leu o artigo anterior, percebeu que, nos comentários, houveram pessoas que conseguiram reduzir as taxas de seus planos.
Elas conseguiram isso por dois motivos:
- Porque tem o plano há muito tempo, e, por conseguinte, já tem um patrimônio relevante .
- Porque optaram por mudar para o modelo regressivo que é mais para o longo prazo.
O banco naturalmente vê isso com bons olhos pois o desejo dele é que você mantenha o dinheiro investido pelo maior tempo possível.
Alguns leitores do E-book Destrinchando a Previdência Privada que escrevi no final de 2013 me relataram redução brusca das taxas a medida que o patrimônio foi aumentando.
Mas essas vantagens só são obtidas com planejamento.
Minha dica é, faça o seu planejamento de investimentos. No final do artigo há um link para um planilha e um vídeo para lhe ajudar a fazer seu planejamento baseado em objetivos.
Eu acabei soltando algumas complexidades da previdência privada como modelo de tributação regressivo e portabilidade e isso leva ao terceiro erro que é a..
Falta de Conhecimento
Na minha opinião a falta de conhecimento é o principal motivo dos prejuízos em previdência privada.
Mas isso não é novidade, a falta de conhecimento é o principal motivo dos prejuízos em qualquer investimento.
Comprar ações sem conhecer as empresas é como fazer uma “roleta russa”.
Comprar títulos de renda-fixa pré-fixada sem entender o atual momento do mercado e sem planejar a data de retirada dos recursos é uma outra “roleta russa”.
Com a previdência é a mesma coisa. Abaixo cito os principais erros que as pessoas cometem em seus planos de previdência privada e algumas dicas para tratá-los.
- Fazem o tipo (VGBL ou PGBL) errado pois não sabem calcular o benefício fiscal.
- Dica – A regra básica é: Se você faz a declaração completa de imposto de renda (tem filhos, empregada, despesas médicas) faça o PGBL. Caso contrário faça o VGBL.
- Fazem PGBL e não declaram no imposto de Renda
- Optam pelo modelo de tributação (progressivo ou regressivo) errado.
- Dica – Investimento de curto prazo e valor baixo e muitas despesas dedutíveis (filhos, empregada, médicos) favorecem o modelo progressivo. Investimentos de alto valor no longo prazo favorecem o modelo regressivo.
- Não acompanham a rentabilidade (e as taxas) do plano.
- Dica – Uma forma de calcular sua rentabilidade mensal é colocar a sua mensalidade no início do mês e fazer o seguinte cálculo: [ Saldo Final do Mês / (Saldo Início do Mês + Mensalidade)] -1 X 100 e compará-la com a taxa CDI.
- Não fazem uso da portabilidade para melhorar as taxas. É um direito seu.
- Não lêem o regulamento do plano para saberem, entre outras coisas, para qual fundo de investimento o seu dinheiro está indo.
- Sacam a previdência privada inteira sem saber que é uma fonte poderosa de transferência de patrimônio e provimento de segurança para sua família.
- Dica – Assim como num financiamento imobiliário você é obrigado a pagar um seguro. Quando você quita o seu financiamento é recomendável que você faça um seguro para o seu imóvel. Na previdência é a mesma coisa, se você resolve sacar sua previdência é aconselhável que faça um seguro de vida para dar mais segurança a sua família. Tanto a previdência quanto o seguro de vida não entram no inventário, então é uma forma rápida de sua família dispor de recursos nessa fase difícil.
Conclusão e Atividade
O meu amigo Leandro Avila há algum tempo escreveu este parágrafo que eu reproduzo para vocês.
Conhecimento é o melhor e mais lucrativo investimento que podemos fazer na vida. Ele rende juros a vida toda, não paga impostos e não pode ser roubado por nenhum ladrão. Conhecimento transforma e liberta as pessoas para uma nova realidade.
Não por acaso, no artigo anterior, falei que os produtos que geram mais lucros para os bancos (depois dos empréstimos) são os que há menos conhecimento disponível.
Isso me leva a outra frase celebre, do ex-presidente americano Abraham Lincoln
Se você acha que o conhecimento custa caro, experimente optar pela ignorância
No próximo artigo vou tirar algumas dúvidas surgidas nos comentários e dar algumas dicas de como você pode tirar o máximo de sua Previdência Privada.
Então peço que poste sua dúvida nos comentários abaixo para enriquecer ainda mais o próximo artigo.
Para concluir segue o vídeo e o link para baixar a planilha de planejamento de investimentos.
Clique aqui para baixar a planilha
Clique aqui para ler o próximo artigo
Um Forte Abraço!
Christian
Obrigado, Christian! Muito esclarecedor seu artigo. Abraço!
Olá André!
Obrigado pela participação! É sempre bem ter você aqui acompanhando!
Um Abraço!
Christian
Show de bola! Vou compartilhar com minha turma. Abraço!
Olá Kellvyn!
Muito obrigado pelo elogio! Fico muito feliz com a sua participação!
Um forte abraço!
Christian
Caro Christian, gostaria que você me desse dicas sobre minha situação.
Entrei numa grande empresa, que oferecia plano de previdência com contrapartida da empresa. Rentabilidade ruim, taxa de carregamento de 4%, pelo menos não cobra administração, e com o rendimento “instantâneo” de 92%, parecia uma boa. Como sou novo e minha renda é alta, escolhi tributação regressiva.
Acontece que o “amor” com a empresa acabou e estou querendo sair dela. Daí preciso decidir o que fazer com o saldo. Se sacar, perco o dinheiro depositado pela empresa, pago multa, imposto, enfim, é suicídio. Posso continuar como sócio da previdência, mas não é um plano bom sem que contrapartida da empresa, e não tenho como negociar com o plano, pois há um exército de empregados que são obrigados a aceitar as condições do plano (para receber a contrapartida). Por fim, posso fazer a portabilidade. Como você disse, é importante ter objetivo, e o meu é sacar o dinheiro tão cedo quanto possível, protegendo o montante da inflação no meio tempo.
O que você sugere? Sei que em outros países existem planos de previdência que permitem que você administrar o seu dinheiro. Existe essa opção no Brasil?
Desde já obrigado!
Olá Diego!
Obrigado pela pergunta.
A questão da migração de planos fechados para planos abertos quando do encerramento do vínculo empregaticio está amparado por lei e você pode portar todo o recurso (seu e da empresa) para outro plano. O problema está no saque que não pode ser feito de uma só, tem que ser feito paulatinamente.
Essa questão do saque ocorreu, oficialmente, devido a uma preocupação com a possibilidade de você sacar toda sua previdência e sair gastando. Mas eu acredito que foi porque, nos anos 90, muitas empresas pagavam parte dos salários de funcionários mais altos “por fora” na forma de previdência privada. Para brecar isso foi criada a regra do saque na lei (no entanto ninguém vai confessar isso).
A alternativa mais viável e buscar um plane de previdência com boas taxas (como eu venho dizendo é difícil mas não impossível) e migrar para esse. Ai você pode sacar o montante aos pouco e colocar em outra aplicação de sua preferência.
E ainda não sei de planos com característica de auto gerenciamento no Brasil, seria ótimo! Mas vou dar uma pesquisada.
Um abraço,
Christian
Parabéns mais uma vez! Como ralei com PP, hoje sou muito grato aos estudos e a educação financeira.
Olá Thiago!
Fico feliz e honrado ao saber que pessoas como você estão mudando suas vidas financeiras a partir do conteúdo do blog.
Muito Obrigado!
Um Abraço!
Christian
Boa tarde Christian,
Hoje tem um plano de previdência privado VGBL com taxa de administração em 2,5%, além da taxa de carregamento que é de 1,5%. O que acha dessas taxas? Estão altas ? Qual seria uma taxa aceitável?
Desde já agradeço.
Olá Rogério!
Obrigado pela ótima pergunta!
Vou entrar em mais detalhes no próximo artigo mas segue a minha análise.
A taxa de carregamento está adequada, o ideal é que fosse cobrada na saída. Mas considero a taxa de administração de 2,5% muito alta. Uma taxa aceitável e justa giraria em torno de 1% (no máximo estourando 1,5%) , não é fácil (porém não é impossível) de conseguir. De qualquer forma é bom ver também a rentabilidade do plano, existe uma remota possibilidade de ele estar performando bem apesar dessa taxa.
Um Abraço!
Christian
Como verificar o rendimento para aporte único? E, aliás, quais as vantagens e desvantagens de um aporte único? No meu caos, um VGBL, progressivo, a taxa de adm 1,25%. A maior parte do meu patrimônio! Como saber se o fundo de investimento é bom ou não? AY QUE AFLIÇÃO!!
Olá Elisa!
Obrigado pela pergunta!
Para aporte único chega a ser até mais simples.
O calculo seria Rendimento Mensal = [ Saldo Final do Mês / (Saldo Início do Mês)] -1 X 100.
O aporte único só é vantajoso em casos em que você deseje fazer uma transferência de patrimônio com o objetivo de evitar burocracias e esteja disposta a pagar o “preço” em rentabilidade por isso. Outro caso onde o aporte único é vantajoso é quando se tem um montante razoável a ponto de lhe dar uma margem de negociação das taxas.
Uma das maneiras e saber se um fundo é bom é observar sua rentabilidade e compará-la com a taxa CDI, que é o benchmark para aplicações de baixo risco.
%CDI = Rendimento Mensal / Taxa CDI
Não há uma regra fixa para análise do percentual do CDI, eu costumo descartar qualquer investimento de baixo risco que renda menos que 80% do CDI e o ideal seria 90% do CDI.
Se você acha que está exposta demasiado em previdência privada considere migrar parte do dinheiro para outras aplicações como tesouro direto, LCI, LCA e CDBs.
Um Abraço!
Christian
Boa noite, Cristian!
Tenho VGBL no Itaú com rentabilidade 90% em renda fixa e 10% em ações, com tx adm 2,5% e tx carreg 2,5%. Tenho o plano desde 2005 com saldo variando em R$ 25mil, a rentabilidade esta muito baixa.
Você acha que legal sacar o montante e investir tesouro direto 2021 para mais pra frente auferir um valor maior.
Obrigado, abraço Maurício.
Olá Mauricio!
Obrigado pela participação!
Realmente as taxas do sem plano estão muito altas acarretando em perda de rentabilidade. Além disso a taxa de administração ocorre “Na alegria” e “Na tristeza”, ou seja, mesmo com a bolsa em baixa (o que está reduzindo a rentabilidade do seu plano) o banco continua te cobrando os mesmos 2,5%.
Como é um VGBL e você já pagou as taxas de carregamento, você não incorrerá em perdas adicionais no caso de resgate (a não ser que esteja especificada uma taxa de saída no seu plano). O imposto será cobrado sobre os rendimentos então não haverá impactos significativos.
O Tesouro SELIC é uma boa opção, mas entes disso você estabelecer qual é objetivo que você tem para com esse dinheiro. Exemplo: Se o seu objetivo é aposentadoria (longo prazo) você pode, por exemplo, misturar Tesouro SELIC com Tesouro Pré e IPCA que estão com taxas atraentes.
Um Abraço!
Christian
Olá Cristian, obrigado pelos artigos e parabéns pela iniciativa.
No artigo anterior você comentou ser fã de investimento em tesouro direto.
Pois é. Ando lendo bastante sobre isso e sobre previdência privada, o que acaba me trazendo dúvidas sobre qual melhor opção para o seguinte cenário:
Tenho 200 mil para aplicar, podendo deixar esse valor rendendo por dez anos, sem mexer nele.
Qual a melhor opção entre as duas e, dentro de cada uma, qual modalidade?
Muito grato.
Abraços!
Olá Elson!
Obrigado pelo elogio!
Não há um resposta 100% correta para essa pergunta, eu, pessoalmente, gosto do tesouro direto muito por conta das melhores rentabilidades e pelo fato que eu posso ajustar meus investimentos de acordo com meus objetivos.
Mas a previdência privada tem vantagens como abatimento do investimento no IR (para quem faz declaração completa) e facilidades na transferência de patrimônio. Se isso é importante para você e, além disso, se você conseguir uma boa taxa na seguradora pode ser uma opção.
Para o prazo citado (10 anos) há ótimas opções no tesouro direto (Pré-Fixado ou IPCA) que podem lhe dar boas rentabilidades no longo prazo. Mas eu recomendo que você estude as regras e estratégias do tesouro direto.
Para entender melhor os investimentos em tesouro direto e renda fixa sugiro a leitura dos seguintes artigos:
http://pouparinvestirganhar.com.br/introducao-ao-tesouro-direto/
http://pouparinvestirganhar.com.br/3-investimentos-em-renda-fixa-com-baixo-risco-e-boa-rentabilidade-garantido/
http://pouparinvestirganhar.com.br/rentabilidade-da-renda-fixa-o-guia-absolutamente-completo/
http://pouparinvestirganhar.com.br/video-resenha-tesouro-direto-descomplicado/
Um Abraço!
Christian
Cristian, boa tarde.
Tenho uma previdência privada da empresa que trabalho, mensalmente coloco uma parte e a empresa outra. Tenho esse plano a 14 anos e infelizmente fui demitido da empresa. Gostaria de tirar uma pequena parte para despesas pontuais até arrumar outro emprego, gostaria de tirar 1.000 reais por mês. Como devo proceder, afinal não quero perder a parte da empresa?
Grato.
Abraços,
Olá Eduardo!
Creio que você deva conversar com o responsável por essa previdência para ver as regras de resgate. Dado que você foi demitido eu tenho quase certeza que você terá direto a parte que a empresa colocou também. Veja também a opção de portar esses recursos para uma outra previdência (de banco ou seguradora) que você tenha mais controle.
Lembrando que, se você foi demitido, tem direito ao saque do FGTS que é o primeiro dinheiro que você deve usar pois ele não rende nada lá.
Um abraço!
Christian
Obrigado Christian!!!
Abs,